Dainese inicia una nueva etapa tras la entrada de HPS y Arcmont

Reestructuración, inversión y cambio de control: así empieza la nueva era de Dainese

El histórico fabricante italiano inicia una nueva etapa tras recibir 30 millones de euros de financiación y cerrar la salida de Carlyle

La reciente trayectoria de Dainese ha estado marcada por una intensa volatilidad financiera. Tras varios cambios de manos y un ejercicio especialmente complejo en 2024, la emblemática firma italiana de equipamiento para motoristas abre ahora un nuevo capítulo empresarial con la entrada de HPS Investment Partners y Arcmont Asset Management, que pasan a controlar el 100% del capital de la compañía, poniendo fin a la etapa de Carlyle Group como accionista.

La operación se ha materializado mediante una primera inyección de capital de 30 millones de euros, una cantidad destinada —según explican las partes implicadas— a respaldar la estrategia de desarrollo del grupo, acelerar la innovación en producto y tecnología, y reforzar su posicionamiento global.

De los 630 millones a la recapitalización

Para entender el alcance del movimiento, conviene echar la vista atrás. Fue en 2022 cuando Dainese pasó a manos de Carlyle Group por un valor aproximado de 630 millones de euros, tras una etapa anterior bajo el control de Investcorp, holding internacional con intereses en distintas marcas de moda y lujo, como Corneliani.

Sin embargo, el ejercicio 2024 cerró con unas pérdidas de 120 millones de euros, un resultado que terminó precipitando la decisión de Carlyle de ceder el control a dos firmas especializadas en procesos de recapitalización y reestructuración financiera. Así entran en escena HPS y Arcmont, cuya participación ya se ha hecho efectiva con la primera aportación de fondos.

Menos deuda y más margen financiero

Más allá del cambio accionarial, la operación trae consigo una profunda reorganización del balance del grupo. Según ha detallado la propia administración de Dainese, la deuda financiera se ha reducido en más de 190 millones de euros, quedando fijada en 142.091.558 euros en bonos senior garantizados, con tipo de interés flotante y vencimiento en 2030.

Además, la compañía ha logrado ampliar su línea de crédito hasta los 45 millones de euros, gracias al respaldo de entidades financieras de primer nivel como Intesa Sanpaolo, UniCredit y Bank of America Europe DAC. Un refuerzo clave para dotar de liquidez y estabilidad a corto y medio plazo.

Un mensaje de confianza desde la dirección

Desde la marca italiana el mensaje es claro: optimismo y mirada al futuro. En palabras de la propia compañía, “esta transacción marca el inicio de una nueva fase en la trayectoria corporativa del Grupo Dainese, centrada en expandir sus capacidades de innovación, oportunidades de crecimiento y presencia global”. La entrada de los nuevos inversores permitirá, según explican, “desarrollar aún más la cartera de marcas, acelerar el avance tecnológico y reforzar la presencia en los mercados clave”.

El CEO del grupo, Ángel Sánchez, ha valorado la operación como “un gran hito para Dainese”, destacando la sintonía estratégica con los nuevos propietarios: “HPS y Arcmont son inversores y socios que comparten nuestra visión, nuestra pasión por la innovación y nuestro compromiso inquebrantable con la seguridad y la calidad. Su apoyo nos permitirá explorar nuevos caminos y seguir desarrollando productos que integren tecnología, protección y diseño.”

Sánchez también ha querido agradecer públicamente la labor de Carlyle durante los últimos años, subrayando que su apoyo fue clave para ampliar la presencia global de la marca y reforzar su portfolio de producto. “Miramos hacia el futuro con confianza. El camino está abierto y estamos preparados para afrontarlo con todas nuestras fuerzas”, concluye.